Ausblick für den globalen Rohstoffhandel 2026
Mit dem Herannahen des Jahres 2026 treten die globalen Rohstoffmärkte in eine Phase komplexer Divergenzen ein, die durch ein verlangsamtes Wirtschaftswachstum, ein strukturelles Überangebot, anhaltende geopolitische Spannungen und langfristige Nachfrageverschiebungen geprägt ist. Von Energie über Metalle bis hin zu Agrarprodukten und Edelmetallen werden die Märkte durch Handelsfragmentierung, industriellen Wandel und Kapitalflüsse in Richtung strategischer Vermögenswerte beeinflusst. Für institutionelle Anleger ist das Verständnis dieser Dynamiken für eine effektive Portfolioallokation und ein effektives Risikomanagement von entscheidender Bedeutung.
Die weltweite Wirtschaftstätigkeit dürfte im Vergleich zu den frühen 2020er Jahren verhalten bleiben. Die Industrieländer sehen sich mit schwachen Investitionen und einem ungleichmäßigen Konsum konfrontiert, während die Schwellenländer eine uneinheitliche Industrieentwicklung verzeichnen. Dieses Umfeld schränkt die Gesamtnachfrage nach Rohstoffen ein, insbesondere nach Energie und Industriemetallen, obwohl einzelne Wachstumsbereiche weiterhin strategische Materialien und Edelmetalle stützen. Insgesamt wird für 2026 ein Rückgang der Rohstoffpreise um etwa 7% prognostiziert, der vor allem auf den Energiesektor zurückzuführen ist, während Metalle und Edelmetalle selektive Zuwächse verzeichnen.
Rohstoffe werden 2026 im Rampenlicht stehen
Im Jahr 2026 werden Investoren, Händler und Industrieunternehmen voraussichtlich eine ausgewählte Gruppe von Rohstoffen, die sowohl strategische als auch finanzielle Bedeutung haben, genau im Auge behalten. Sichere Metalle wie Gold und Silber wird auch in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und geopolitischer Instabilität attraktiv bleiben. Unterdessen, Kupfer, Nickel, und Lithium werden aufgrund ihrer entscheidenden Rolle in der Revolution der sauberen Energie, von Elektrofahrzeugen bis hin zu erneuerbaren Energiesystemen, Aufmerksamkeit erregen. Rohöl könnte ein stabileres oder langsameres Wachstum verzeichnen, aber Flüssigerdgas und raffinierte Produkte werden im Mittelpunkt stehen, da die Energiesicherheit und Versorgungsengpässe die Märkte prägen. Emissionszertifikate und andere Umweltgüter gewinnen an Bedeutung, da Regierungen strengere Klimapolitikmaßnahmen durchsetzen, wodurch sich neue Möglichkeiten für den Handel und die Absicherung ergeben. Agrarmärkte bleiben relevant, aber Wetter- und regionale Produktionsrisiken werden Einfluss darauf haben, wie Investoren Grundnahrungsmittel wie Weizen, Mais und Sojabohnen bewerten. Letztendlich werden die Rohstoffe, die 2026 die größte Aufmerksamkeit auf sich ziehen, diejenigen sein, die ein Gleichgewicht zwischen langfristiger struktureller Nachfrage und Marktvolatilität sowie geopolitischer Sensibilität bieten und sowohl Gewinnpotenzial als auch strategischen Schutz bieten.
Energiemärkte: Überangebot, Volatilität und Geopolitik
Energie-Rohstoffe stehen weiterhin im Mittelpunkt der globalen Volatilität. Die Rohölmärkte sind durch ein anhaltendes Überangebot seitens der OPEC+, der US-Schieferölproduzenten und anderer Produzenten gekennzeichnet. Im Basisszenario wird für Brent-Rohöl ein Durchschnittspreis von 56 bis 60 USD pro Barrel erwartet, was einem Rückgang von rund 10% gegenüber 2025 entspricht. Für WTI wird ein Preis von 52 USD pro Barrel prognostiziert.
Szenarioanalyse – Rohöl
| Szenario | Brent USD/Barrel | % Veränderung gegenüber 2025 | WTI USD/Barrel | % Veränderung gegenüber 2025 | Wichtigste Einflussfaktoren |
|---|---|---|---|---|---|
| Basisszenario | 56–60 | -10% | 52 | -10% | Überangebot, moderate Nachfrage |
| Aufwärtsbewegung | 62–70 | +5–15% | 58–65 | +5–15% | Geopolitische Störungen, Lieferkürzungen |
| Nachteil | 50–55 | -18% | 46–50 | -18% | Weltweite Konjunkturabschwächung, schwache Industrienachfrage |
Die Märkte für Erdgas und Flüssigerdgas werden durch das Exportwachstum der USA und die europäische Energiepolitik beeinflusst..
Die Preise dürften weltweit in einer engen Bandbreite bleiben, wobei der US-amerikanische Henry Hub einem Aufwärtsdruck ausgesetzt sein wird und asiatisches LNG aufgrund des gestiegenen Angebots leichte Rückgänge verzeichnen dürfte.
Wichtige geopolitische Überlegungen:
- Die Spannungen im Nahen Osten, die sich auf die Schifffahrtsrouten auswirken, könnten kurzfristige Preisspitzen auslösen.
- Der Wettbewerb zwischen den USA und China um den Zugang zu Energie und den Handel damit könnte sich indirekt auf die regionalen Preise auswirken.
- Die Bemühungen zur Abkehr vom Dollar in Teilen Asiens könnten sich auf die Abrechnungspraktiken für Energieverträge auswirken.
Wichtige Handelszentren und Produktion:
- Brent und globales Rohöl: wird hauptsächlich in London (ICE Futures Europe), Houston und New York (NYMEX) gehandelt.
- WTI: wird an der NYMEX gehandelt, wobei sich die Produktion auf die USA (Texas, North Dakota) konzentriert.
- Flüssigerdgas: wird in Singapur, Tokio und London gehandelt; Produktion konzentriert sich auf die USA, Katar und Australien.
Metalle und Mineralien: Strukturelle Nachfrage trifft auf zyklische Risiken
Bei den Industriemetallen sind unterschiedliche Trends zu beobachten. Kupfer, das für die Energiewende unverzichtbar ist, bleibt strukturell defizitär. Die Preise werden für 2026 auf 12.000 bis 14.000 USD/Tonne prognostiziert, gestützt durch die Nachfrage nach Elektrifizierung und erneuerbaren Infrastrukturen. Aluminium bleibt stabil mit einem Potenzial von 2 bis 51 TP3T. Eisenerz ist anfällig für eine verlangsamte Stahlproduktion in China. Nickel und Zinn profitieren von der langfristigen Nachfrage nach sauberer Energie.
Szenarioanalyse – Basismetalle
| Metall | Basisszenario 2026 USD/t | % Änderung | Optimistisches Szenario | % Änderung | Negativszenario | % Änderung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kupfer | 12.000–14.000 | +0–5% | 13.000–15.000 | +8–12% | 10.500–12.000 | -5–10% |
| Aluminium | 2.500–2.600 | +2–5% | 2.600–2.750 | +6–10% | 2.400–2.500 | -5–7% |
| Eisenerz | 90–100 | 0 | 95–110 | +5–10% | 80–90 | -10–15% |
| Nickel | 24.000–26.000 | +2–5% | 26.000–28.000 | +8–12% | 21.000–24.000 | -10% |
Produktions- und Handelszentren:
- Kupfer: Abgebaut in Chile, Peru, Demokratische Republik Kongo; gehandelt über die London Metal Exchange und Handelshäuser mit Sitz in Genf.
- Aluminium: Abbau in Australien, Guinea; Handel über LME, Singapur.
- Eisenerz: Abgebaut in Australien, Brasilien; gehandelt über Singapur, London.
- Nickel: Gewonnen in Indonesien, Philippinen; LME ist der primäre Handelsplatz.
Geopolitische Dimensionen:
- Ressourcen-Nationalismus in wichtigen Förderländern kann die Versorgung stören.
- Handelsspannungen zwischen China und westlichen Ländern beeinflussen Metallströme und Bestandsmanagement.
- Die Energiewende beschleunigt die Nachfrage nach strategischen Metallen und schafft damit eine langfristige strukturelle Stütze.
Edelmetalle: Stärke als sicherer Hafen
Edelmetalle bleiben angesichts geopolitischer Unsicherheiten und eines langsameren Wirtschaftswachstums eine wichtige Absicherung. Für Gold wird im Basisszenario ein Preis von 4.500 bis 4.900 USD/Unze erwartet, mit einem potenziellen Aufwärtspotenzial von 5.000 USD/Unze und einem Abwärtspotenzial von 4.200 USD/Unze. Silber reagiert empfindlicher auf die industrielle Nachfrage, folgt aber im Allgemeinen den Trends bei Gold.
Szenarioanalyse – Edelmetalle
| Metall | Basisszenario 2026 USD/Unze | % Änderung | Optimistisches Szenario | % Änderung | Negativszenario | % Änderung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gold | 4.500–4.900 | +3–8% | 4.900–5.000 | +10–12% | 4.200–4.400 | -5–10% |
| Silber | 65–70 | +5–8% | 70–75 | +10–15% | 55–60 | -15% |
| Platin | 1.200–1.300 | +2–5% | 1.350–1.400 | +8–10% | 1.100–1.200 | -10% |
Handelszentren und Produktion:
- Gold und Silber: gehandelt über COMEX (New York), London Bullion Market, Genf.
- Platin: wird in London gehandelt; bedeutende Minen in Südafrika und Russland.
Geopolitische Überlegungen:
- Goldkäufe der Zentralbanken und Währungsunsicherheit sorgen weiterhin für Aufwärtsdruck.
- Geopolitische Risiken, insbesondere in Südafrika und Russland, beeinflussen das Platinangebot.
- Handelsfragmentierung kann zu regionalen Aufschlägen führen.
Landwirtschaft und Agrarrohstoffe: Stabilität trotz Wetterrisiken
Die Landwirtschaft bleibt relativ stabil. Bei Getreide wird mit unveränderten bis leicht rückläufigen Preisen (bis zu -5%) gerechnet, während weiche Rohstoffe wie Kaffee und Kakao von den regionalen Wetterbedingungen beeinflusst werden. Die Düngemittelmärkte beruhigen sich, wodurch der Kostendruck nachlässt.
Szenarioanalyse – Landwirtschaft
| Rohstoff | Basisszenario 2026 USD/t | % Änderung | Optimistisches Szenario | % Änderung | Negativszenario | % Änderung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Weizen | 250–260 | 0 | 265–275 | +3–5% | 240–250 | -5–8% |
| Mais | 220–230 | 0 | 235–245 | +5–7% | 200–215 | -10% |
| Soja | 500–520 | 0 | 530–550 | +3–5% | 480–500 | -5–8% |
| Kaffee | 180–200 | 0 | 200–220 | +5–10% | 160–180 | -10–15% |
| Kakao | 2.600–2.700 | 0 | 2.750–2.900 | +5–7% | 2.400–2.500 | -10–12% |
Produktions- und Handelszentren:
- Weizen: USA, Russland, Kanada; gehandelt an der CBOT und in Europa (Euronext).
- Mais: USA, Brasilien; CBOT als primärer Handelsplatz.
- Soja: USA, Brasilien, Argentinien; CBOT, Singapur und Genf.
- Kaffee: Brasilien, Kolumbien, Vietnam; gehandelt über New York, London und Genf.
- Kakao: Elfenbeinküste, Ghana; wird in London und New York gehandelt.
Geopolitische Überlegungen:
- Handelsbarrieren und Zölle beeinflussen den weltweiten Getreidehandel.
- Klimatische Ereignisse wie Dürren oder Überschwemmungen können zu Versorgungsschocks führen.
- Regionale Konflikte in Afrika und Südamerika beeinflussen die Logistik für Agrarrohstoffe.
Handelsplätze und Marktteilnehmer
Der Rohstoffhandel konzentriert sich weiterhin auf London, Genf, Singapur, New York und Houston. Zu den wichtigsten Akteuren zählen Vitol, Glencore, Trafigura, Mercuria und Gunvor im Bereich Energie und Metalle sowie Cargill, ADM und Bunge im Bereich Landwirtschaft. Staatliche Unternehmen und Staatsfonds spielen eine entscheidende Rolle bei Öl, Gas und strategischen Metallen.
Finanzinvestoren nutzen zunehmend ETFs, Futures und strukturierte Produkte, insbesondere bei Metallen für die Energiewende und Edelmetallen. Kapitalströme aus Asien, Lateinamerika und Afrika beeinflussen die regionalen Preise und die Liquidität.
Strategische Implikationen
- Energie: Angesichts des Überangebots selektiv absichern und zuweisen.
- MetalleStrategische Übergewichtung in Kupfer und Übergangsmetallen.
- Edelmetalle: Sichere Positionen beibehalten.
- Landwirtschaft: Nutzen Sie Optionen und Futures, um Wetter- und Lieferrisiken zu steuern.
Szenarioplanung ist unerlässlich, um mit Divergenzen und geopolitischer Unsicherheit umzugehen.
Dieser Artikel bietet einen umfassenden, szenariobasierten Überblick über Rohstoffe im Jahr 2026 und integriert dabei Produktion, Handelszentren, Preisprognosen, prozentuale Veränderungen und geopolitische Risiken.
Globale Rohstoffprognosen für 2026: Preise, Szenarien, Handelszentren und Produktionsregionen
| Rohstoff | Basispreis 2026 | % Veränderung gegenüber 2025 | Optimistisches Szenario Preis | % Änderung | Negativszenario Preis | % Änderung | Wichtige Handelszentren | Hauptanbaugebiete |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Energie | ||||||||
| Brent-Rohöl (USD/Barrel) | 56–60 | -10% | 62–70 | +5–15% | 50–55 | -18% | London, Houston, New York | Naher Osten, USA, Russland |
| WTI (USD/Barrel) | 52 | -10% | 58–65 | +5–15% | 46–50 | -18% | NYMEX | USA (Texas, North Dakota) |
| Flüssigerdgas (USD/MMBtu) | 9–11 | 0% | 11–13 | +15% | 7–9 | -20% | Singapur, Tokio, London | USA, Katar, Australien |
| Unedle Metalle | ||||||||
| Kupfer (USD/t) | 12.000–14.000 | +0–5% | 13.000–15.000 | +8–12% | 10.500–12.000 | -5–10% | LME, Genf | Chile, Peru, Demokratische Republik Kongo |
| Aluminium (USD/t) | 2.500–2.600 | +2–5% | 2.600–2.750 | +6–10% | 2.400–2.500 | -5–7% | LME, Singapur | Australien, Guinea |
| Eisenerz (USD/t) | 90–100 | 0% | 95–110 | +5–10% | 80–90 | -10–15% | Singapur, London | Australien, Brasilien |
| Nickel (USD/t) | 24.000–26.000 | +2–5% | 26.000–28.000 | +8–12% | 21.000–24.000 | -10% | LME | Indonesien, Philippinen |
| Zinn (USD/t) | 38.000–40.000 | +3–5% | 41.000–44.000 | +8–12% | 35.000–38.000 | -8–10% | LME, London | Indonesien, Peru |
| Edelmetalle | ||||||||
| Gold (USD/Unze) | 4.500–4.900 | +3–8% | 4.900–5.000 | +10–12% | 4.200–4.400 | -5–10% | COMEX, London, Genf | Südafrika, China, Russland |
| Silber (USD/Unze) | 65–70 | +5–8% | 70–75 | +10–15% | 55–60 | -15% | COMEX, London | Mexiko, Peru, China |
| Platin (USD/Unze) | 1.200–1.300 | +2–5% | 1.350–1.400 | +8–10% | 1.100–1.200 | -10% | London | Südafrika, Russland |
| Landwirtschaft & Agrarrohstoffe | ||||||||
| Weizen (USD/t) | 250–260 | 0% | 265–275 | +3–5% | 240–250 | -5–8% | CBOT, Euronext | USA, Russland, Kanada |
| Mais (USD/t) | 220–230 | 0% | 235–245 | +5–7% | 200–215 | -10% | CBOT | USA, Brasilien |
| Soja (USD/t) | 500–520 | 0% | 530–550 | +3–5% | 480–500 | -5–8% | CBOT, Genf, Singapur | USA, Brasilien, Argentinien |
| Kaffee (USD/t) | 180–200 | 0% | 200–220 | +5–10% | 160–180 | -10–15% | New York, London, Genf | Brasilien, Kolumbien, Vietnam |
| Kakao (USD/t) | 2.600–2.700 | 0% | 2.750–2.900 | +5–7% | 2.400–2.500 | -10–12% | London, New York | Elfenbeinküste, Ghana |
Top 100 Rohstoffe: Handelsvolumen, Trends und wichtige Börsen
Nachstehend finden Sie eine vollständig erweiterte Tabelle mit 100 Rohstoffen, ihren ungefähren Handelsvolumina für 2024, den Volumentrends für 2025, den Prognosen für 2026 und den wichtigsten Börsen, an denen sie gehandelt werden.
Diese Tabelle basiert auf bekannten wichtigen Futures- und Optionsprodukten, dokumentierten Volumentrends von Börsen und Branchenberichten sowie realistischen Prognosen für 2026, die auf makroökonomischen, geopolitischen und marktstrukturellen Entwicklungen beruhen.
HinweisDie tatsächlichen Zahlen zum Vertragsvolumen sind Schätzungen, die auf den verfügbaren Angaben der Börsen und den Branchenvolumenrankings basieren. Für viele Verträge wird das Volumen in Millionen Verträgen pro Jahr angegeben; andere (z. B. Strom- oder Umweltprodukte) werden qualitativ aufgeführt, wenn die Standardisierung begrenzt ist.
| Ware / Vertrag | 2024 Volumen (geschätzte Millionen Verträge) | Trend 2025 | Trendprognose für 2026 | Wichtige Börse(n) | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Brent-Rohöl | 247 | ↑ | ↑ | ICE Futures Europe |
| 2 | WTI-Rohöl | 198 | ↑ | → | NYMEX |
| 3 | Erdgas (Henry Hub) | 129 | ↑ | → | NYMEX |
| 4 | Mais | 1215 | ↔ | → | CBOT |
| 5 | Weizen | 787 | ↔ | → | CBOT / Euronext |
| 6 | Sojabohnen | 422 | → | → | CBOT |
| 7 | Kupfer (Shanghai) | 260 | ↑ | ↑ | SHFE / LME |
| 8 | Aluminium (Shanghai) | 380 | ↔ | ↑ | SHFE / LME |
| 9 | Nickel (Shanghai) | 380 | ↑ | ↑ | SHFE / LME |
| 10 | Stahlbewehrung | 196 | ↓ | → | SHFE |
| 11 | Kaffee | 174 | → | → | ICE / NY |
| 12 | Zucker #11 | 177 | → | → | ICE / NY |
| 13 | Gold | 92 | ↑ | ↑ | COMEX / London |
| 14 | Silber | 31 | ↑ | ↑ | COMEX / London |
| 15 | Zink (Shanghai) | 290 | ↔ | → | SHFE |
| 16 | Kupfer (LME) | 340 | ↑ | ↑ | LME |
| 17 | Eisenerz | 610 | ↓ | ↓/→ | DCE |
| 18 | Warmgewalzte Coils | 560 | ↓ | → | SHFE |
| 19 | Platin | 70 | ↔ | ↑ | LME |
| 20 | Palladium | 55 | ↔ | ↑ | LME |
| 21 | Gasöl | 67 | ↑ | ↑ | ICE Futures Europe |
| 22 | RBOB-Benzin | 46 | → | → | NYMEX |
| 23 | Heizöl | 20 | ↔ | → | NYMEX |
| 24 | Rohöloptionen | 50 | ↑ | ↑ | ICE / CME |
| 25 | Erdgasoptionen | 30 | ↑ | ↑ | NYMEX |
| 26 | Kaffee-Optionen | 18 | → | → | EIS |
| 27 | Sojaöl | 58 | ↔ | → | CBOT |
| 28 | Sojabohnenmehl | 65 | ↔ | → | CBOT |
| 29 | Raps | 35 | ↔ | → | ICE / ICE EU |
| 30 | Hafer | 12 | ↔ | → | CBOT |
| 31 | Gerste | 14 | ↔ | → | CME / ICE |
| 32 | Baumwolle | 100 | ↔ | → | EIS |
| 33 | Kakao | 130 | → | → | ICE / NY |
| 34 | Mageres Schweinefleisch | 80 | ↔ | → | CME |
| 35 | Lebende Rinder | 70 | ↔ | → | CME |
| 36 | Mastrinder | 40 | ↔ | → | CME |
| 37 | Schnittholz | 60 | ↑ | ↑ | CME |
| 38 | Ethanol | 45 | ↔ | → | NYMEX |
| 39 | Propan | 28 | ↔ | → | NYMEX |
| 40 | Lean Hogs Optionen | 18 | ↔ | → | CME |
| 41 | Optionen auf lebende Rinder | 16 | ↔ | → | CME |
| 42 | Kupferoptionen | 50 | ↑ | ↑ | LME / CME |
| 43 | Aluminium (LME) Optionen | 22 | ↔ | ↑ | LME |
| 44 | Zink (LME) Optionen | 18 | ↔ | → | LME |
| 45 | Nickel (LME) Optionen | 20 | ↔ | ↑ | LME |
| 46 | Aluminium Premium | 8 | ↔ | → | LME |
| 47 | Nickel-Prämie | 6 | ↔ | → | LME |
| 48 | Blei | 150 | ↔ | → | LME / SHFE |
| 49 | Zinn | 50 | ↔ | ↑ | LME |
| 50 | Molybdän | 10 | ↔ | → | LME |
| 51 | Seltenerdmetalle (aufstrebend) | 5 | ↑ | ↑ | Regionale Börsen |
| 52 | Uran | 12 | ↑ | ↑ | NYMEX / Regional |
| 53 | Lithium (Terminkontrakte/Forward-Kontrakte) | 3 | ↑ | ↑ | Aufstrebend |
| 54 | Kohlenstoff / Emissionen | 50 | ↑ | ↑ | EEX / ICE EU |
| 55 | Elektrizität (IEA Regionals) | variiert | ↑ | ↑ | EEX / Regional |
| 56 | Brent-Spreads | 15 | ↑ | ↑ | EIS |
| 57 | CL-Spreads | 14 | ↑ | ↑ | CME |
| 58 | Energie-Kalender-Spreads | 20 | ↑ | ↑ | ICE / CME |
| 59 | Rohöl-Crack-Spreads | 10 | ↔ | ↑ | ICE / CME |
| 60 | Diesel-Futures | 10 | ↔ | → | NYMEX |
| 61 | Gasöl-Futures | 22 | ↑ | ↑ | ICE Europa |
| 62 | LNG-Swaps in Asien | fiktiv | ↑ | ↑ | OTC / SG |
| 63 | Brent-Mini-Futures | 110 | ↑ | ↑ | EIS |
| 64 | WTI-Mini-Futures | 98 | ↑ | ↑ | CME |
| 65 | Rohstoffindizes-Futures | 12 | ↑ | ↑ | ICE / CME |
| 66 | Basis-Metall-Index-Futures | 8 | ↑ | ↑ | LME / CME |
| 67 | Landwirtschaftliche Index-Futures | 5 | ↔ | → | CME |
| 68 | Edelmetall-Index-Futures | 9 | ↑ | ↑ | CME |
| 69 | Getreideoptionen (Gesamt) | 300 | → | → | CME / ICE |
| 70 | Energie-FX-Hedging-Futures | 40 | ↑ | ↑ | CME / ICE |
| 71 | Kupfer-Spreads | 28 | ↑ | ↑ | CME / LME |
| 72 | Aluminium-Spreads | 18 | ↔ | ↑ | CME / LME |
| 73 | Zink-Spreads | 15 | ↔ | → | CME / LME |
| 74 | Nickel-Spreads | 16 | ↔ | ↑ | CME / LME |
| 75 | Gold-Spreads | 22 | ↑ | ↑ | CME / COMEX |
| 76 | Silber-Spreads | 18 | ↑ | ↑ | CME / COMEX |
| 77 | Platin-Spreads | 10 | ↔ | ↑ | CME / LME |
| 78 | Palladium-Spreads | 8 | ↔ | ↑ | CME / LME |
| 79 | Maisoptionen | 280 | → | → | CME |
| 80 | Weizenoptionen | 210 | ↔ | → | CME / Euronext |
| 81 | Sojabohnen-Optionen | 220 | ↔ | → | CME |
| 82 | Kakao-Optionen | 112 | → | → | EIS |
| 83 | Kaffeebrote | 90 | → | → | EIS |
| 84 | ADR-Rohstoffkörbe | variiert | ↑ | ↑ | OTC |
| 85 | Rohstoff-ETFs (an Futures gebunden) | indirekt | ↑ | ↑ | Global |
| 86 | Energie-ETFs (an Futures gekoppelt) | indirekt | ↑ | ↑ | Global |
| 87 | Metall-ETFs (an Futures gekoppelt) | indirekt | ↑ | ↑ | Global |
| 88 | Landwirtschaft-ETFs | indirekt | ↔ | → | Global |
| 89 | Zinsgebundene Warenterminkontrakte | 25 | ↑ | ↑ | CME / ICE |
| 90 | Krypto-Rohstoff-Token | aufkommend | ↑ | ↑ | Börse/OTC |
| 91 | Frachtderivate (BDI-Swaps) | fiktiv | ↑ | ↑ | OTC |
| 92 | Murban-Rohöl | 6.04 | ↑ | ↑ | IFAD / ICE |
| 93 | Dubai-Rohöl | 20.8 | ↑ | ↑ | EIS |
| 94 | Hafer-Optionen | 10 | ↔ | → | CME |
| 95 | Gerstenoptionen | 14 | ↔ | → | CME |
| 96 | Canola-Optionen | 30 | ↔ | → | EIS |
| 97 | Kakao-Mini-Futures | 35 | → | → | ICE / NY |
| 98 | Weizen-Mini-Futures | 60 | ↔ | → | CME / Euronext |
| 99 | Mais-Mini-Futures | 90 | ↔ | → | CME |
| 100 | Multi-Commodity-Spread-Suiten | 15 | ↑ | ↑ | CME / ICE |
Wie ist diese Tabelle zu interpretieren?
Volumenangaben
- Die Volumina für 2024 sind ungefähre jährliche Kontraktzahlen (in Millionen) für die am häufigsten gehandelten Futures- und Optionsprodukte.
- Das Volumen umfasst sowohl Futures als auch damit verbundene Optionsspreads, sofern zutreffend.
- Einige Produkte (wie ETFs, Frachtderivate und “Krypto-Rohstoff”-Instrumente) haben keine standardisierten Kontraktzahlen; diese werden zum Verständnis des Trends mit einbezogen.
Trendpfeile erklärt
- ↑ Steigend: Volumen 2025 gegenüber 2024 gestiegen; Prognose für 2026 erwartet weiteres Wachstum.
- ↔ Flach/stabil: Kaum nennenswerte Veränderungen; 2026 wird voraussichtlich neutral ausfallen.
- ↓ Rückläufig: Geringere Liquidität im Jahr 2025; 2026 könnte sich stabilisieren oder weiter zurückgehen.
Handelszentren
- ICE Futures Europe & IFAD: Führende Handelsplätze für Brent, Murban und viele Kontrakte für raffinierte Produkte.
- NYMEX (CME Group): Kernstück für Energie-Benchmarks (WTI, Erdgas, Heizöl) und raffinierte Produkte.
- COMEX: Edelmetalle (Gold, Silber) und zugehörige Spreads.
- LME: Industriemetalle (Kupfer, Aluminium, Nickel, Blei, Zinn).
- SHFE und andere asiatische Börsen: Wichtige Handelsplätze für Basismetalle und Stahlprodukte, die die industrielle Nachfrage in Asien widerspiegeln.
- CBOT / CME: Dominiert die Agrarmärkte (Getreide, Ölsaaten, Mehl/Öl).
- ICE / CME: Agrarrohstoffe, Energiespreads, Optionen und rohstoffübergreifende Produkte.
Wichtige Erkenntnisse aus Levrata
- Die Energiemärkte bleiben überversorgt., wobei die Brent- und WTI-Preise im Basisszenario voraussichtlich sinken werden. Bei LNG werden sich regional unterschiedliche Trends abzeichnen. Geopolitische Faktoren, insbesondere im Nahen Osten und in den Beziehungen zwischen den USA und China, können zu Volatilität führen.
Rohöl- und Erdgas-Futures bleiben aufgrund der breiten Absicherungsnachfrage und der regionenübergreifenden physischen Ströme weiterhin an der Spitze der globalen Volumina. - Metalle zeigen DivergenzKupfer und andere Übergangsmetalle werden strukturell gestützt, während Eisenerz und traditionelle Industriemetalle eher zyklisch sind. Angebotsseitige Engpässe und Ressourcen-Nationalismus bleiben kritische Risikofaktoren.
Kupfer, Aluminium, Nickel und Zink spiegeln eine starke industrielle und strategische Nachfrage wider. Optionen und Spread-Produkte stärken die hohe Liquidität. - Edelmetalle fungieren weiterhin als sichere Anlagewerte., unterstützt durch geopolitische Spannungen, Währungsschwankungen und monetäre Unsicherheit.
Gold- und Silber-Futures sowie die damit verbundenen Spreads spiegeln die anhaltende Nachfrage nach sicheren Anlagen und institutionellen Absicherungsgeschäften wider. - Die Agrarmärkte bleiben insgesamt stabil. aber anfällig für Wetter, Klimaereignisse und Handelsbarrieren.
Getreide- und Ölsaaten-Futures verzeichnen weiterhin hohe Kontraktvolumina, wobei die proportionale Optionsaktivität auf eine anhaltende Beteiligung von Hedgern und Spekulanten hindeutet. - Handelszentren wie London, Genf, Singapur, New York und Houston bleiben weiterhin von zentraler Bedeutung., wobei die physischen Ströme von großen Handelshäusern und staatlichen Unternehmen kontrolliert werden.
- Szenarioplanung ist entscheidend. Basis-, Aufwärts- und Abwärtsszenarien für jede Ware geben Aufschluss über mögliche Preisschwankungen und das risikobereinigte Engagement.
- Neue Instrumente wachsen rasantKohlenstoff, Strom, Fracht, Seltene Erden, Lithium und mit digitalen Token verbundene Produkte weisen derzeit zwar geringe absolute Volumina auf, verfügen jedoch über ein starkes Wachstumspotenzial, insbesondere angesichts der zunehmenden Energiewende und des verstärkten Umweltrisikomanagements.
