{"id":1086,"date":"2026-06-24T10:20:53","date_gmt":"2026-06-24T10:20:53","guid":{"rendered":"https:\/\/www.levrata.com\/uncategorized\/how-to-set-stop-loss-orders-in-crypto\/"},"modified":"2026-06-24T10:20:53","modified_gmt":"2026-06-24T10:20:53","slug":"comment-passer-des-ordres-stop-loss-sur-les-cryptomonnaies","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.levrata.com\/fr\/trading-strategies\/risk-money-management\/how-to-set-stop-loss-orders-in-crypto\/","title":{"rendered":"Un \u00ab stop-loss \u00bb sur les cryptomonnaies n'est pas une police d'assurance. Voici comment le configurer correctement"},"content":{"rendered":"

Un trader ach\u00e8te des bitcoins \u00e0 $70 000 et d\u00e9cide qu'une perte de 10 % est le maximum qu'il est pr\u00eat \u00e0 tol\u00e9rer. Il place un stop-loss \u00e0 $63 000 et consid\u00e8re que sa d\u00e9cision est prise. Mais le cours chute rapidement en dessous de ce niveau, l'ordre au march\u00e9 qui en r\u00e9sulte s'ex\u00e9cute \u00e0 un cours inf\u00e9rieur \u00e0 celui pr\u00e9vu et la perte d\u00e9passe 10 %.<\/span><\/p>\n

Il n'y a pas forc\u00e9ment eu de dysfonctionnement. L'ordre a fonctionn\u00e9 comme pr\u00e9vu : il a d\u00e9clench\u00e9 une instruction de vente une fois que le march\u00e9 a atteint un cours d\u00e9fini. Il ne garantissait toutefois pas qu'il y aurait suffisamment d'acheteurs pr\u00eats \u00e0 acheter \u00e0 ce niveau pr\u00e9cis.<\/span><\/p>\n

Cette distinction rev\u00eat une importance particuli\u00e8re dans le domaine des cryptomonnaies, o\u00f9 les march\u00e9s fonctionnent en continu, o\u00f9 la liquidit\u00e9 varie consid\u00e9rablement d\u2019un actif \u00e0 l\u2019autre et d\u2019une plateforme d\u2019\u00e9change \u00e0 l\u2019autre, et o\u00f9 un mouvement soudain peut faire passer le cours par plusieurs niveaux avant qu\u2019un ordre ne soit ex\u00e9cut\u00e9. Un \u00ab stop-loss \u00bb ne constitue donc pas une assurance contre les pertes. Il s\u2019agit d\u2019un outil d\u2019ex\u00e9cution s\u2019inscrivant dans un processus plus large de gestion des risques.<\/span><\/p>\n

Bien utilis\u00e9, il peut \u00e9liminer les h\u00e9sitations et emp\u00eacher qu'une perte de trading g\u00e9rable ne se transforme en une perte illimit\u00e9e. Utilis\u00e9 de mani\u00e8re m\u00e9canique, il peut entra\u00eener la vente r\u00e9p\u00e9t\u00e9e d'une position lors de fluctuations habituelles, cristalliser des pertes \u00e0 un niveau proche d'un plus bas temporaire ou ne pas s'ex\u00e9cuter lorsque le cours du stop-limit est trop restrictif.<\/span><\/p>\n

Le bon point de d\u00e9part n'est pas l'\u00e9cran de saisie des ordres. Il s'agit plut\u00f4t de d\u00e9terminer pourquoi la position doit \u00eatre cl\u00f4tur\u00e9e, quel montant pourrait \u00eatre perdu et si la position est suffisamment modeste pour que ce plan puisse fonctionner.<\/span><\/p>\n

D\u00e9terminez ce qui permettrait de d\u00e9montrer que cette op\u00e9ration est erron\u00e9e<\/span><\/h2>\n

Un stop doit marquer le moment o\u00f9 l'id\u00e9e de trading initiale n'est plus valable. Il ne doit pas \u00eatre plac\u00e9 simplement \u00e0 un chiffre rond attractif ou \u00e0 un pourcentage arbitraire en dessous du cours d'entr\u00e9e.<\/span><\/p>\n

Supposons qu'un trader ach\u00e8te de l'Ether \u00e0 $3 000, car le cours a franchi \u00e0 la hausse une zone de r\u00e9sistance ant\u00e9rieure situ\u00e9e autour de $2 850. Si la strat\u00e9gie repose sur la p\u00e9rennit\u00e9 de ce franchissement, un retour durable sous l'ancienne r\u00e9sistance pourrait invalider la transaction. Placer un stop quelque part en dessous de cette zone peut donc se justifier logiquement.<\/span><\/p>\n

Placer le stop \u00e0 $2 990 simplement parce qu'une perte est d\u00e9sagr\u00e9able ne laisserait qu'une marge tr\u00e8s r\u00e9duite pour les fluctuations normales des cours. Le placer \u00e0 $2 400 parce que le trader ne souhaite pas vendre trop rapidement pourrait le conduire \u00e0 conserver sa position bien apr\u00e8s que son hypoth\u00e8se initiale se soit r\u00e9v\u00e9l\u00e9e erron\u00e9e.<\/span><\/p>\n

Le niveau appropri\u00e9 d\u00e9pend de la strat\u00e9gie. Un trader \u00e0 court terme peut se baser sur un plus bas intrajournalier r\u00e9cent, une zone de soutien ou un indicateur de volatilit\u00e9. Un investisseur \u00e0 plus long terme n'interviendra quant \u00e0 lui que lorsqu'une structure technique plus large ou une th\u00e8se d'investissement \u00e9voluera. Une personne qui ach\u00e8te un actif dans le cadre d\u2019une allocation pluriannuelle peut estimer qu\u2019un stop automatis\u00e9 n\u2019est pas du tout adapt\u00e9, et pr\u00e9f\u00e9rer limiter la taille de sa position et proc\u00e9der \u00e0 un r\u00e9\u00e9quilibrage p\u00e9riodique de son portefeuille.<\/span><\/p>\n

C'est la premi\u00e8re d\u00e9cision qu'un trader doit prendre : s'agit-il d'une op\u00e9ration \u00e0 court terme ou d'un investissement \u00e0 long terme ? Un stop pr\u00e9vu pour une position de momentum de trois jours ne doit pas \u00eatre appliqu\u00e9 automatiquement \u00e0 un actif destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre conserv\u00e9 pendant tout un cycle de march\u00e9.<\/span><\/p>\n

Calculez la position \u00e0 partir de la but\u00e9e, et non la but\u00e9e \u00e0 partir de la position<\/span><\/h2>\n

De nombreux traders d\u00e9cident d'abord du montant de cryptomonnaie qu'ils souhaitent acheter, puis r\u00e9fl\u00e9chissent au stop par la suite. Cela va \u00e0 l'encontre de l'ordre logique des choses.<\/span><\/p>\n

Supposons qu'un trader dispose d'un portefeuille de $20 000 et qu'il soit pr\u00eat \u00e0 risquer 1 % de celui-ci sur une transaction donn\u00e9e. La perte maximale pr\u00e9vue est donc de $200.<\/span><\/p>\n

L'actif est achet\u00e9 \u00e0 $100, et la strat\u00e9gie de trading devient caduque \u00e0 $92. Le risque est de $8 par unit\u00e9. En divisant la perte autoris\u00e9e de $200 par le risque de $8 par unit\u00e9, on obtient une position de 25 unit\u00e9s.<\/span><\/p>\n

Le calcul est le suivant :<\/span><\/p>\n

Risque maximal en liquidit\u00e9s \u00f7 distance entre le point d'entr\u00e9e et le stop = taille de la position<\/span><\/strong><\/p>\n

Dans cet exemple :<\/span><\/p>\n

$200 \u00f7 $8 = 25 unit\u00e9s<\/span><\/strong><\/p>\n

Cette position co\u00fbte $2 500, mais le risque de trading pr\u00e9vu est de $200, hors frais et glissement de prix.<\/span><\/p>\n

Imaginons maintenant ce qui se passe si le trader ach\u00e8te 100 unit\u00e9s parce qu'il souhaite une position de $10 000. Le m\u00eame stop \u00e0 $92 entra\u00eenerait une perte pr\u00e9vue de $800, soit 4 % du portefeuille. Ce stop technique reste peut-\u00eatre raisonnable, mais la position est trop importante par rapport au budget de risque d\u00e9fini.<\/span><\/p>\n

Rapprocher le stop simplement pour s'adapter \u00e0 une position surdimensionn\u00e9e ne r\u00e9sout pas le probl\u00e8me. Cela place la sortie au milieu du bruit habituel du march\u00e9 et augmente le risque d'\u00eatre stopp\u00e9, m\u00eame lorsque la strat\u00e9gie globale reste valable.<\/span><\/p>\n

La taille de la position constitue donc la premi\u00e8re ligne de d\u00e9fense du trader. Le stop en est la deuxi\u00e8me.<\/span><\/p>\n

Sachez quel type d'ordre stop vous passez<\/span><\/h2>\n

Les plateformes de trading utilisent une terminologie l\u00e9g\u00e8rement diff\u00e9rente, mais la plupart des m\u00e9canismes de stop se r\u00e9partissent en plusieurs grandes cat\u00e9gories.<\/span><\/p>\n

Ordre au cours du march\u00e9<\/span><\/h3>\n

Un ordre \u00ab stop-march\u00e9 \u00bb reste inactif jusqu'\u00e0 ce que le cours de d\u00e9clenchement soit atteint. Il se transforme alors en ordre au march\u00e9 et tente de vendre au meilleur prix disponible.<\/span><\/p>\n

Son principal avantage r\u00e9side dans la priorit\u00e9 d'ex\u00e9cution. Une fois d\u00e9clench\u00e9, l'ordre est con\u00e7u pour cl\u00f4turer la position plut\u00f4t que d'attendre un cours particulier.<\/span><\/p>\n

Son point faible r\u00e9side dans le \u00ab slippage \u00bb. Si le march\u00e9 \u00e9volue rapidement ou si le carnet d'ordres est peu fourni, le cours moyen d'ex\u00e9cution peut se situer nettement en dessous du seuil de d\u00e9clenchement. Un ordre stop \u00e0 $92 ne garantit donc pas une vente \u00e0 ce cours. Il s'agit d'une instruction visant \u00e0 d\u00e9clencher la vente d\u00e8s que la condition de d\u00e9clenchement est remplie.<\/span><\/p>\n

Pour un actif tr\u00e8s liquide et une position modeste, la diff\u00e9rence peut \u00eatre minime dans des conditions normales. En revanche, pour un token \u00e0 faible volume, une position importante ou une forte fluctuation du march\u00e9, elle peut \u00eatre consid\u00e9rable.<\/span><\/p>\n

Ordre stop-limit<\/span><\/h3>\n

Un ordre \u00ab stop-limit \u00bb fait appel \u00e0 deux cours. Le cours \u00ab stop \u00bb d\u00e9clenche l'ordre ; le cours \u00ab limit \u00bb fixe le pire cours auquel le trader est pr\u00eat \u00e0 vendre.<\/span><\/p>\n

Un trader peut placer un ordre stop \u00e0 $92 et un ordre de vente \u00e0 cours limit\u00e9 \u00e0 $91,50. Une fois l'ordre stop d\u00e9clench\u00e9, la plateforme passe un ordre \u00e0 cours limit\u00e9 qui peut s'ex\u00e9cuter \u00e0 $91,50 ou \u00e0 un cours plus avantageux.<\/span><\/p>\n

Cela permet un meilleur contr\u00f4le des prix, mais comporte un risque de non-ex\u00e9cution. Si le march\u00e9 chute directement de $92,10 \u00e0 $90,50 sans se redresser, l'ordre risque de ne pas \u00eatre ex\u00e9cut\u00e9, car aucun acheteur n'est pr\u00eat \u00e0 payer le prix minimum requis.<\/span><\/p>\n

Ce r\u00e9sultat peut s'av\u00e9rer bien plus pr\u00e9judiciable qu'un l\u00e9ger \u00e9cart lorsque l'objectif de l'ordre stop est de se d\u00e9sengager d'une position d\u00e9ficitaire. Un ordre stop \u00e0 cours limit\u00e9 ne doit donc pas \u00eatre pr\u00e9sent\u00e9 comme une version plus s\u00fbre d'un ordre stop au march\u00e9. Il \u00e9change un risque contre un autre : un contr\u00f4le moindre sur le cours d'ex\u00e9cution se traduit par une moindre certitude quant \u00e0 l'ex\u00e9cution m\u00eame de l'ordre.<\/span><\/p>\n

Stop glissant<\/span><\/h3>\n

Un \u00ab trailing stop \u00bb \u00e9volue en faveur de la position \u00e0 mesure que le cours progresse. Si le cours d'un actif augmente apr\u00e8s l'achat, le stop le suit en se d\u00e9pla\u00e7ant d'un pourcentage ou d'un montant pr\u00e9d\u00e9fini. Il ne redescend pas lorsque le march\u00e9 s'inverse.<\/span><\/p>\n

Supposons qu'un trader ach\u00e8te \u00e0 $100 et d\u00e9finisse un trailing stop de 10 %. Si le cours grimpe jusqu'\u00e0 $120, le seuil de d\u00e9clenchement suit la hausse du march\u00e9 et peut se situer aux alentours de $108, en fonction du mode de calcul de la plateforme et du cours de r\u00e9f\u00e9rence. Une baisse ult\u00e9rieure de 10 % par rapport au pic local d\u00e9clenche la sortie.<\/span><\/p>\n

Cela peut permettre \u00e0 une tendance haussi\u00e8re de se poursuivre sans que le trader ait \u00e0 fixer un objectif pr\u00e9cis. Cela peut \u00e9galement entra\u00eener des sorties pr\u00e9matur\u00e9es sur des actifs volatils. Un token dont le cours varie r\u00e9guli\u00e8rement de 10 % en une journ\u00e9e peut d\u00e9clencher un stop suiveur de 5 %, m\u00eame si sa tendance g\u00e9n\u00e9rale reste intacte.<\/span><\/p>\n

Le pourcentage d'un \u00ab trailing stop \u00bb doit donc tenir compte du comportement de l'actif et de l'horizon temporel de la transaction, et non pas simplement du montant des b\u00e9n\u00e9fices que le trader esp\u00e8re conserver.<\/span><\/p>\n

Ordre \u00ab bracket \u00bb ou ordre \u00ab take-profit\/stop-loss \u00bb<\/span><\/h3>\n

Certaines plateformes de trading permettent d'associer \u00e0 une entr\u00e9e \u00e0 la fois un objectif de profit et un stop de protection. Lorsqu'une de ces deux ordres est ex\u00e9cut\u00e9e, l'autre est annul\u00e9e. Ce m\u00e9canisme est souvent qualifi\u00e9 de \u00ab bracket \u00bb ou de \u00ab l'un annule l'autre \u00bb.<\/span><\/p>\n

Cela s'av\u00e8re utile car le plan de trading complet est saisi avant que les \u00e9motions ne viennent le modifier. Cela r\u00e9duit \u00e9galement le risque de laisser un ordre de vente obsol\u00e8te ouvert alors que la position a d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 cl\u00f4tur\u00e9e ailleurs.<\/span><\/p>\n

La disponibilit\u00e9 et le fonctionnement pr\u00e9cis varient selon la plateforme, le march\u00e9 et la juridiction. Les traders doivent v\u00e9rifier si les ordres de sortie sont li\u00e9s, s'ils r\u00e9duisent automatiquement la position et quelle source de prix les d\u00e9clenche.<\/span><\/p>\n

Laisser une marge de man\u0153uvre au march\u00e9<\/span><\/h2>\n

Un stop plac\u00e9 trop pr\u00e8s du cours d'entr\u00e9e peut transformer une volatilit\u00e9 normale en une succession de pertes inutiles. Les crypto-actifs \u00e9voluent souvent de mani\u00e8re plus brutale que les titres traditionnels \u00e0 forte capitalisation, tandis que les tokens moins liquides peuvent g\u00e9n\u00e9rer des pics temporaires ou de longues m\u00e8ches qui ne traduisent pas un changement durable de la tendance du march\u00e9.<\/span><\/p>\n

Une approche consiste \u00e0 placer le stop au-del\u00e0 d'un niveau technique visible, tel qu'un plus bas r\u00e9cent, une zone de soutien ou une zone de cassure manqu\u00e9e. Le mot cl\u00e9 ici est \u00ab au-del\u00e0 \u00bb. Si de nombreux traders identifient le m\u00eame niveau de soutien, les stops risquent de se concentrer juste en dessous. Un bref franchissement de ce niveau peut d\u00e9clencher de multiples ordres avant que le cours ne se redresse.<\/span><\/p>\n

Une autre m\u00e9thode consiste \u00e0 prendre en compte la volatilit\u00e9 r\u00e9cente. Un trader peut ainsi examiner l'amplitude moyenne r\u00e9elle (Average True Range) de l'actif ou son pourcentage de variation typique, et \u00e9viter de placer son stop \u00e0 l'int\u00e9rieur d'une fluctuation quotidienne habituelle. Cela ne permet pas de d\u00e9terminer un point de sortie id\u00e9al, mais aide \u00e0 distinguer les mouvements normaux d'une variation suffisamment importante pour remettre en cause la position.<\/span><\/p>\n

Des stops plus larges n\u00e9cessitent toutefois des positions plus petites. Si le stop technique appropri\u00e9 se situe \u00e0 12 % en dessous du cours d'entr\u00e9e plut\u00f4t qu'\u00e0 4 %, le trader ne peut pas conserver la m\u00eame taille de position sans tripler la perte en esp\u00e8ces pr\u00e9vue.<\/span><\/p>\n

Cette relation n'est pas n\u00e9gociable. Un stop plus large ne signifie pas qu'il est permis de prendre des risques illimit\u00e9s.<\/span><\/p>\n

La liquidit\u00e9 modifie le calcul<\/span><\/h2>\n

Un stop qui semble judicieux sur un graphique peut s'av\u00e9rer inapplicable dans le carnet d'ordres.<\/span><\/p>\n

Avant de passer un ordre, examinez l'\u00e9cart entre le meilleur cours acheteur et le meilleur cours vendeur disponibles, l'intensit\u00e9 de la demande d'achat aux niveaux de prix proches et le volume de transactions habituel de l'actif sur la bourse choisie. Un m\u00eame titre peut pr\u00e9senter des niveaux de liquidit\u00e9 tr\u00e8s diff\u00e9rents selon les places boursi\u00e8res.<\/span><\/p>\n

Une position importante par rapport aux ordres d'achat disponibles peut se vendre \u00e0 plusieurs niveaux de prix. Cela g\u00e9n\u00e8re un impact sur le march\u00e9 qui s'ajoute au glissement de prix habituel. Un trader peut voir un cours cot\u00e9 \u00e0 $1, mais constater que seul un petit nombre de jetons peut r\u00e9ellement \u00eatre vendu \u00e0 ce prix.<\/span><\/p>\n

C'est pourquoi les r\u00e8gles de stop bas\u00e9es sur un pourcentage sont particuli\u00e8rement dangereuses dans le cas des jetons \u00e0 tr\u00e8s faible capitalisation. La distance nominale entre le point d'entr\u00e9e et le stop peut \u00eatre de 10 %, mais la perte effective subie apr\u00e8s une sortie pr\u00e9cipit\u00e9e est bien plus importante.<\/span><\/p>\n

Parmi les solutions possibles, on peut citer la r\u00e9duction de la position, la division de la vente en plusieurs ordres, le fait d'\u00e9viter purement et simplement ce titre ou le recours \u00e0 une place boursi\u00e8re offrant une liquidit\u00e9 l\u00e9gitime plus importante. Aucun type d'ordre ne peut cr\u00e9er d'acheteurs l\u00e0 o\u00f9 il n'y en a pas.<\/span><\/p>\n

Comprendre le prix de d\u00e9clenchement<\/span><\/h2>\n

Les plateformes de produits d\u00e9riv\u00e9s peuvent permettre qu'un ordre stop soit d\u00e9clench\u00e9 par le dernier cours n\u00e9goci\u00e9, un cours d'indice ou un cours de r\u00e9f\u00e9rence.<\/span><\/p>\n

Le dernier cours correspond \u00e0 la transaction la plus r\u00e9cente sur cette place de march\u00e9. Sur un march\u00e9 peu liquide, une transaction isol\u00e9e peut entra\u00eener une forte variation de ce cours.<\/span><\/p>\n

Un indice de prix est g\u00e9n\u00e9ralement calcul\u00e9 \u00e0 partir des prix observ\u00e9s sur diff\u00e9rents march\u00e9s de r\u00e9f\u00e9rence. Il peut s'av\u00e9rer moins sensible \u00e0 une transaction isol\u00e9e anormale, bien que la m\u00e9thodologie puisse varier.<\/span><\/p>\n

Le \u00ab prix de r\u00e9f\u00e9rence \u00bb est couramment utilis\u00e9 sur les march\u00e9s des contrats \u00e0 terme perp\u00e9tuels pour estimer un prix \u00e9quitable et r\u00e9duire les liquidations inutiles provoqu\u00e9es par des \u00e9carts temporaires par rapport au dernier cours n\u00e9goci\u00e9.<\/span><\/p>\n

Ces distinctions ont leur importance. Un trader qui observe le graphique peut penser que le march\u00e9 n'a jamais atteint son niveau, car le graphique affich\u00e9 et le m\u00e9canisme de d\u00e9clenchement utilisent des r\u00e9f\u00e9rences de prix diff\u00e9rentes.<\/span><\/p>\n

Avant d'activer un ordre stop, v\u00e9rifiez \u00e0 quel cours il se d\u00e9clenchera et si le graphique affiche la m\u00eame r\u00e9f\u00e9rence.<\/span><\/p>\n

Les positions \u00e0 effet de levier n\u00e9cessitent plus qu'un simple ordre stop<\/span><\/h2>\n

Dans le cadre du trading de cryptomonnaies \u00e0 effet de levier, la plateforme peut liquider une position lorsque le solde du compte passe en dessous du seuil de maintien requis. Un ordre stop plac\u00e9 trop pr\u00e8s du prix de liquidation estim\u00e9 risque de ne pas offrir une protection suffisante.<\/span><\/p>\n

En cas de fluctuation rapide, la position pourrait \u00eatre liquid\u00e9e avant que l'ordre stop ne soit ex\u00e9cut\u00e9 comme pr\u00e9vu. Les frais, les co\u00fbts de financement, le mode de marge et les autres positions ouvertes peuvent \u00e9galement influencer le calcul de la liquidation.<\/span><\/p>\n

Un ordre stop de protection doit normalement \u00eatre plac\u00e9 suffisamment en amont du seuil de liquidation, en laissant une marge suffisante pour tenir compte du risque d'ex\u00e9cution. S'il n'y a pas suffisamment de marge pour placer un ordre stop techniquement raisonnable avant le seuil de liquidation, cela signifie probablement que l'effet de levier est trop \u00e9lev\u00e9 ou que la position est trop importante.<\/span><\/p>\n

La marge crois\u00e9e ajoute une complication suppl\u00e9mentaire, car les garanties peuvent \u00eatre partag\u00e9es entre plusieurs positions. Une perte sur une transaction peut affecter la marge disponible pour d'autres. La marge isol\u00e9e regroupe les garanties allou\u00e9es \u00e0 une position particuli\u00e8re, mais ne garantit pas la s\u00e9curit\u00e9 de la transaction.<\/span><\/p>\n

Un ordre stop ne remplace pas la compr\u00e9hension des r\u00e8gles de liquidation de la bourse.<\/span><\/p>\n

Le cours peut \u00e9voluer apr\u00e8s le d\u00e9clenchement du stop<\/span><\/h2>\n

L'une des exp\u00e9riences les plus frustrantes dans le trading est d'\u00eatre stopp\u00e9 peu avant que le cours ne s'inverse. Cela ne signifie pas n\u00e9cessairement que l'ordre a \u00e9t\u00e9 mal plac\u00e9.<\/span><\/p>\n

Un stop d\u00e9finit la perte que le trader est pr\u00eat \u00e0 accepter dans le cadre d'un plan donn\u00e9. Il ne permet pas de pr\u00e9dire l'\u00e9volution future du march\u00e9. Il arrive parfois que le cours remonte imm\u00e9diatement apr\u00e8s la sortie de la position. Ce qui importe, c'est de d\u00e9terminer si le niveau de stop initial \u00e9tait raisonnable et si la perte est rest\u00e9e dans les limites du budget de risque pr\u00e9vu.<\/span><\/p>\n

D\u00e9placer un stop vers le bas apr\u00e8s que le march\u00e9 s'en soit approch\u00e9 revient g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 admettre que la perte n'a jamais \u00e9t\u00e9 v\u00e9ritablement accept\u00e9e. \u00c9largir \u00e0 plusieurs reprises la marge de sortie peut transformer une op\u00e9ration ma\u00eetris\u00e9e en un investissement \u00e0 dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e.<\/span><\/p>\n

Le d\u00e9placement du stop vers le haut peut se justifier lorsque la structure du march\u00e9 \u00e9volue en faveur du trader. Cette d\u00e9cision doit toutefois ob\u00e9ir \u00e0 une r\u00e8gle. D\u00e9placer automatiquement tous les stops au prix d'entr\u00e9e d\u00e8s que la position affiche un l\u00e9ger b\u00e9n\u00e9fice peut \u00e9liminer le risque, mais cela peut \u00e9galement ne pas laisser suffisamment de marge \u00e0 la tendance pour se d\u00e9velopper.<\/span><\/p>\n

L'objectif n'est pas d'\u00e9viter toutes les op\u00e9rations d\u00e9ficitaires. Il s'agit plut\u00f4t de limiter suffisamment les pertes individuelles pour qu'aucune d\u00e9cision isol\u00e9e n'entra\u00eene de pr\u00e9judice durable.<\/span><\/p>\n

Une m\u00e9thode pratique pour g\u00e9rer les ordres stop-loss<\/span><\/h2>\n

Avant d'ouvrir une position, d\u00e9finissez la raison de l'op\u00e9ration et l'\u00e9volution des cours qui l'invaliderait. Calculez la distance entre le point d'entr\u00e9e envisag\u00e9 et ce niveau de sortie. D\u00e9terminez le montant maximal du capital du portefeuille susceptible d'\u00eatre perdu, puis adaptez la taille de la position en cons\u00e9quence.<\/span><\/p>\n

Examinez ensuite la liquidit\u00e9. \u00c9valuez si la position peut \u00eatre vendue \u00e0 un prix proche du niveau souhait\u00e9 sans \u00e9puiser une partie significative du carnet d'ordres. Choisissez entre un ordre \u00ab stop-market \u00bb et un ordre \u00ab stop-limit \u00bb en d\u00e9terminant quel risque est le plus important : un prix d'ex\u00e9cution incertain ou la possibilit\u00e9 que l'ordre ne soit pas ex\u00e9cut\u00e9.<\/span><\/p>\n

V\u00e9rifiez le seuil de d\u00e9clenchement, la dur\u00e9e de l'ordre, les frais et si l'ordre reste actif en permanence. Pour une position \u00e0 effet de levier, assurez-vous que le stop se situe bien en de\u00e7\u00e0 du seuil de liquidation.<\/span><\/p>\n

Une fois l'ordre pass\u00e9, v\u00e9rifiez qu'il s'affiche correctement sur la plateforme. Une virgule mal plac\u00e9e, une instruction d'achat ou de vente invers\u00e9e ou une paire de devises erron\u00e9e peuvent avoir plus d'importance que la sophistication de la strat\u00e9gie.<\/span><\/p>\n

Enfin, consignez la transaction. Notez le prix d'entr\u00e9e, le niveau de stop, la taille de la position, la perte maximale pr\u00e9vue et la raison justifiant le niveau de sortie. \u00c0 la cl\u00f4ture de la position, comparez la perte pr\u00e9vue \u00e0 la perte effective, en tenant compte des frais et du slippage.<\/span><\/p>\n

C'est pr\u00e9cis\u00e9ment dans cette diff\u00e9rence que r\u00e9side l'essentiel de l'apprentissage utile.<\/span><\/p>\n

Les ordres stop r\u00e9gulent les transactions, pas les march\u00e9s<\/span><\/h2>\n

Un ordre stop-loss permet de visualiser le risque avant d'engager des fonds. Il peut emp\u00eacher un trader de rester sur une position simplement parce qu'il lui est difficile d'accepter une perte. Il peut \u00e9galement s'ex\u00e9cuter \u00e0 un cours d\u00e9favorable, se d\u00e9clencher en cas de volatilit\u00e9 temporaire ou ne pas \u00eatre ex\u00e9cut\u00e9 lorsque le cours de l'ordre stop-limit sort de la fourchette de fluctuation du march\u00e9.<\/span><\/p>\n

La protection la plus importante r\u00e9side donc avant m\u00eame que l'ordre ne soit pass\u00e9 : une position suffisamment modeste pour qu'une sortie imparfaite reste g\u00e9rable.<\/span><\/p>\n

Le trading de cryptomonnaies ne devient pas disciplin\u00e9 simplement parce qu'on a s\u00e9lectionn\u00e9 un bouton \u00ab stop-loss \u00bb. Il devient disciplin\u00e9 lorsque le trader est capable d'expliquer, avant d'acheter, pourquoi la position doit \u00eatre cl\u00f4tur\u00e9e, quel pourrait \u00eatre le montant de la perte et ce qui se passera si le march\u00e9 \u00e9volue plus rapidement que ne le permet l'ordre.<\/span><\/p>\n

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D\u00e9couvrez l'importance des ordres stop-loss dans le trading de cryptomonnaies, notamment les strat\u00e9gies de gestion des risques et de pr\u00e9servation du capital. Apprenez \u00e0 utiliser efficacement ces ordres pour prot\u00e9ger vos investissements.<\/p>","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"colormag_page_container_layout":"default_layout","colormag_page_sidebar_layout":"default_layout","footnotes":""},"categories":[7],"tags":[],"class_list":["post-1086","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-risk-money-management"],"yoast_head":"\nHow to Set Stop-Loss Orders in Crypto<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"Discover the importance of stop-loss orders in cryptocurrency trading, including strategies for risk control and capital preservation. 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